Lending Club溃败凸显互金瓶颈，秒钱APP以资产优势独步一方

　　过去一周互联网领域最引人关注的大事件恐怕少不了苹果以10亿美金投资滴滴了，事实上随着国内外创投界近期大量唱多中国创新的声音此起彼伏，过去二十年中国互联网快速发展所依赖的重要模式之一CopytoChina，也就是将美国成功的互联网商业模式移植到中国，从形式和规模等多层次多角度来看，都已接近其极限。毫无疑问，国内近两年异常火热的P2P网贷，也是CopytoChina的一个典型事例。而就在上周所谓P2P鼻祖，也是美国第一家登陆资本市场的P2P网贷平台LendingClub，传出了其联合创始人及CEO因违规交易而辞职，导致其股价大跌11%，而此前不久LendingClub已因其“模式瓶颈”引发了一波35%的跌幅，这家曾经被国内P2P网贷行业创业者视为明灯和榜样的企业，已然离死亡仅有一步之遥，而业界对其模式的质疑及其在多项尝试“突围”的举措上接连失利，似乎更昭示了这种颓败的“不可逆”。

　　仔细分析LendingClub的发家史就可发现，其在美国成熟的金融信用体系的基础上，从社会大众低储蓄、透支消费的整体风气中养成的“快借快还”需求出发，快速建立起自身一套完整的风控运营体系，以满足大量个人借贷者（后续扩展到中小企业融资方）和个人投资者的需求形成了一个庞大的线上金融帝国。其在风控管理特别是面向规模庞大、情况多样的融资需求或者说资产端的时候，创立了自身基于大数据的信评体系和风控机制，而这也是其吸引了大量美国经济、金融界名人和大佬为其投资和站台的重要的核心竞争力。

　　然而随着LendingClub的轰然倒下，国内的大量P2P网贷平台也开始反思这一模式的瓶颈，特别是在中国尚待完善的金融信用体系基础上，这一“瓶颈”所导致的企业发展的“盲目性”、“唯资金论”与多种尚无法预见的风险和漏洞，往往是伴随发生，这让P2P网贷从结构上看似乎充满了赌博式的不确定性，对于从业者的操守与人性深处基本欲望中丑恶面相的“管控”更如以篮打水，漏与不漏全凭自觉了。

　　与此略有不同的是，从去年开始快速兴起并被专业机构、媒体和众多个人投资者逐步认可与信赖的“互联网+融资租赁”模式，及其在同一维度逐步扩展演化而成的专业债权线上交易模式，因其在模式核心即有效剔除了P2P网贷的一些负面因素，从而可以持续发展、稳健经营。在越来越多的普通个人投资者经过P2P野蛮生长的各类“噱头”、“诱惑”甚至是恶意欺骗的洗礼，逐步回归到理性健康的投资理财需求后，开始大放异彩并日益凸显其“制度优势”。以去年下半年推出的国内首个基于“互联网+融资租赁”模式的移动理财APP及专业债权交易平台——秒钱为例，其出品方暨国内最早也是规模最大的对接融资租赁的第三方互联网金融平台拾财贷，自2014年初上线运营至今，始终保持着零逾期零坏账的记录。秒钱在承继拾财贷以优质债权资产为核心，以严格风控为根本的发展策略基础上，借助移动互联网的技术和产品优势，进一步简化了个人投资者发现优质债权资产，并通过灵活的产品组合获取稳定收益的过程，从某种程度上也进一步拉低了用户投资那些原本由专业机构“垄断”具有一定专业门槛的优质债权资产的门槛。

　　究其根本，LendingClub发端生长的土壤是美国低息、低储蓄、透支消费、相对完善的信用体系与相对较低的信息不对称所构成的“成熟市场”，以大数据为信评基础和以算法和技术保障的“快借快还”相对更加扎实和实用。而反观国内，其核心矛盾，并不在快与慢、高效与低效，而更与优质资产“被垄断”抑或难以被合理地价值发现。以秒钱为代表的“互联网+融资租赁”与专业债权交易平台，恰恰是在互联网与移动互联网的基础设施不断完善、社会大众对于财富保值增值需求多元化的背景下，凭借自身在传统金融和传统融资租赁领域的深厚积累与能力建设，切入到这一帮助优质资产与海量社会资金对接，为企业融资方和广大普通个人投资者创造良性可持续价值的领域，而其模式根本也恰恰符合我国近几年逐步实施的从供给侧改革到一带一路等经济大战略推动的实体经济转型升级的核心诉求，即促进资金进入那些真正优质的、甚至是产业链“高端”的企业和产业部门，让资金发挥最大的效益，并以资金最大的收益及其所带动的产业和市场联动效应，让尽可能多的全民直接受益，从而达到既创造内需又提升有效供给的加成效果。而这，也正是在不断规范和净化下的整个中国互联网金融行业的发展路径和成功契机。